Quando sua perspectiva sobre uma segurança subjacente é de baixa, o que significa que você espera que caia no preço, você vai querer usar estratégias comerciais adequadas. Muitas opções de iniciantes os comerciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente que cai no preço é simplesmente comprar itens, mas isso não é necessariamente o caso.
Comprar não é uma ótima idéia se você estiver esperando apenas uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro não se mover ou aumentar. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens.
Nesta página, discutimos os benefícios do uso de estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados.
Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas? Desvantagens das Estratégias de Negociação de Opções Básicas Lista de Estratégias de Negociação de Opções Básicas.
Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas?
Em primeiro lugar, devemos salientar que comprar coloca é, de fato, uma estratégia de negociação de opções de baixa, e há momentos em que o certo é simplesmente comprar itens baseados em uma segurança subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada de várias maneiras.
Uma única retenção de put poderia ter uma validade inminente se a segurança subjacente não se mover no preço, o que significa que o dinheiro que gastou neles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo na realização de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para se equilibrar, e ainda mais se você for gerar lucro.
Portanto, a compra de opções para colocar é improvável que seja a melhor estratégia se você estiver antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e também há outras desvantagens. Isso não quer dizer que você nunca deve comprar peças, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas.
Há uma série de estratégias comerciais adequadas para uma perspectiva de baixa, e cada uma é construída de maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada com o que quer que você esteja tentando alcançar em qualquer comércio.
Por exemplo, se você quisesse assumir uma posição em uma garantia subjacente que baixasse o preço, mas não queria arriscar muito capital, você poderia comprar puts e também escrever puts (em uma greve mais baixa) para reduzir alguns dos antigos custo. Fazer isso também ajudaria você a compensar um certo risco de queda do tempo.
Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a redação de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvem um pagamento antecipado inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que têm um custo inicial.
Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você só pode lucrar com o preço do título subjacente, mas você também possui um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio, como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário.
Desvantagens das Estratégias Bearish.
Embora existam vantagens claras para o uso de estratégias de negociação de opções mais baixas além de simples colocações de compras, você deve estar ciente de que há algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolve um trade off de alguma maneira, na medida em que existe essencialmente um preço a pagar por qualquer benefício que você ganha.
Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado; o que contrasta com a compra de lugares onde você está limitado apenas por quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Embora este não seja necessariamente um grande problema, porque é razoavelmente raro que um instrumento financeiro caia drasticamente no preço em um período de tempo relativamente curto, ressalta que para obter um benefício extra (como o risco limitado) que você precisa fazer um sacrifício (como lucro limitado).
Em alguns aspectos, o fato de que há várias estratégias diferentes para escolher é uma desvantagem em si. Embora seja, em última instância, bom que você tenha uma seleção para escolher, também é uma complicação extra, porque é necessário um tempo e um esforço adicionais para decidir qual é o melhor para qualquer situação em particular.
Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que requerem múltiplas transações, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superaram os aspectos positivos. O fato é que você pode se familiarizar com todas as várias estratégias e adeptos da escolha de quais usar e quando, então, você tem boas chances de ser um comerciante bem sucedido.
Lista de Estratégias Bearish.
Abaixo está uma lista das estratégias mais utilizadas que são adequadas para quando você tem uma perspectiva de baixa. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, seja um spread de débito ou um spread de crédito, e se é apropriado para iniciantes.
Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada uma delas clicando no link relevante. Se você quiser ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui.
Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial.
Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito antecipado. Não é adequado para iniciantes.
Esta estratégia simples é perfeitamente adequada para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito.
Esta é uma estratégia relativamente direta, mas exige um alto nível de negociação, portanto, não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações.
Isso é complexo e não é adequado para iniciantes. Requer duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas.
Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas.
A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada e a propagação da mariposa do urso. Não é adequado para iniciantes; requer três transações e cria um spread de débito.
Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido às suas complexidades.
Como você usa opções de venda para lucrar com um mercado-negro?
Encontrar estratégias de negociação rentáveis durante um mercado ostentoso muitas vezes é um desafio. Os comerciantes experientes, no entanto, podem usar contratos de opções para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. Um operador de opções que se beneficia com um mercado em baixa envolve empregando o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado hedge, ou vendido como um jogo na queda de preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado urso quando usado corretamente.
Hedging Downside Risk.
Os comerciantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado urugo para proteger contra perdas em uma posição que atualmente possuem, chamada de posição longa. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações da ABC no preço de US $ 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado-negro se mover abaixo de US $ 50, o comerciante pode exercer a opção de venda, obtendo um preço maior que o mercado e obtendo um lucro de US $ 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prémio, precisa ser calculado no cálculo do lucro líquido.
Reduzindo os Custos de Aquisição com Naked Puts.
Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de colocação desnuda, é outra estratégia de negociação a ser utilizada no mercado de mercado de urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de comprar um bom prêmio com a venda desses itens, eles podem usar essa estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Digamos que as ações da ABC estão negociando em US $ 50 e caindo em um mercado urugo. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de US $ 40 e cobrar um prêmio legal. Se o preço cair abaixo de US $ 40, a colocação provavelmente será exercida, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em US $ 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prêmio cobrado, tornando esta estratégia uma ótima maneira de obter ações a preços mais baixos. A chave para a rentabilidade deste comércio reside na probabilidade de o estoque se virar e pode ser vendido a um preço mais alto depois.
Prossiga com cuidado.
Os mercados de urso podem cobrar uma carteira, por isso, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro enquanto isso, vendendo opções de venda, pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como ursos mercados, ou qualquer mercado para esse assunto, são imprevisíveis, os comerciantes só devem considerar vender colocações em ações que, em última análise, não se importaria de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você perceber o valor a esse preço. Uma estratégia para cobrar apenas os prémios, uma vez que o lucro é muito mais fácil e mais seguro de realizar através da venda de chamadas cobertas, especialmente durante um mercado ostentoso.
Estratégias para um mercado do urso.
ARROYO GRANDE, Califórnia & # 8211; Você e eu investimos em um mundo onde a verdade é uma mercadoria rara, onde a orientação de nossos líderes é muitas vezes propaganda enganosa. Hoje, não somos meramente céticos sobre o que ouvimos, desconfiar de tudo, temeroso de um desconhecido próximo salto de sapato. nós duvidamos de nós mesmos, questionamos nosso julgamento.
Em nosso recente "Planet of the Apes" pesquisa, os leitores deram o motivo dessa desconfiança generalizada: a ganância está corroendo a credibilidade no topo.
Mas e daí! Investidores experientes nos lembram que "ganância é boa" é o lema de Wall Street hoje e sempre será. Os escândalos e os movimentos de reforma vão e vêm, os touros e os ursos vão e vêm, mas os investidores experientes sabem que a ganância é parte do jogo, eles aceitam que a maioria dos líderes não são apenas gananciosos, "mais realmente nunca é suficiente".
Em vez disso, o investidor experiente faz uma pergunta diferente: "Como eu me protejo da ganância?" Eles sabem que as probabilidades da casa sempre favorecem os insiders. Então, vamos analisar seis estratégias alternativas que você considera melhor para se preparar para o mercado urso que muitos especialistas prevêem. Seis estratégias a serem consideradas se você estiver olhando a longo prazo para uma maneira de sobreviver e prosperar.
O recente "planeta dos macacos" A pesquisa era sobre a identificação dos maiores skimmers, os iniciantes aproveitando a maior parte do dinheiro do topo dos retornos dos investidores da Main Street.
Em nossa pesquisa, os Macacos gigantes ("Rulers") e Orangutans ("Puppet Leaders") foram os maiores infratores nesta ordem: os CEOs corporativos obtiveram a maioria dos votos. Eles eram os mais gordurosos. Em seguida, vieram os políticos de Washington, os banqueiros de investimento de Wall Street e os proprietários de empresas de fundos mútuos. Essas quatro categorias receberam dois terços dos votos como os piores skimmers, os mais baratos e menos confiáveis.
A resposta do leitor confirma a impressão pública generalizada de que o desnatado é penetrante. E como no "Planeta dos Macacos" filmes, investidores humanóides não estão apenas à mercê da conspiração de macacos que controla o sistema financeiro dos Estados Unidos, há muito pouco que os investidores podem fazer para mudar o sistema. Na verdade, o sistema tornou-se mais forte apesar dos escândalos e reformas dos fundos corporativos e mútuos dos últimos cinco anos.
Então, vamos responder a grande pergunta: "O que devo fazer para planejar um mercado de urso?" Nem todos têm a mesma tolerância ao risco, então você precisa escolher um plano que se ajuste à sua personalidade. Aqui estão seis possibilidades a considerar:
Estratégia 1. Saia agora e vá em dinheiro.
Lembre-se do mercado de urso 2000-2003, a perda maciça de 43% do limite de mercado e um acidente brutal de tecnologia. Então, mais uma vez, lembre-se da Regra 1 de Warren Buffett de investir: nunca perca dinheiro. Talvez use o dinheiro para pagar hipotecas, pague dívidas.
Estratégia 2. Opção de renda fixa ultra-conservadora.
No início de 2000, vários investidores experientes viram altos índices de preço para lucro como um sinal claro para resgatar e se esconder em títulos, fundos de títulos e mercados monetários. Funcionou. No urso 2000-2003, uma das carteiras que revisei retornou cerca de 10% ao ano enquanto o mercado de ações estava falhando - uma carteira que alocava um quarto cada em títulos curtos, títulos intermediários, títulos protegidos contra a inflação e títulos de poupança do governo.
Quando voltar para as ações? Talvez nunca. Talvez "seja melhor prevenir do que remediar". Afinal, o mercado ainda está abaixo, onde foi há seis anos!
Estratégia 3. O espírito empreendedor.
OK, então sentar-se em dinheiro não atrai para você e tampouco muitos títulos aborrecidos e chatos. Você quer que seu dinheiro funcione. Tome uma sugestão de "The Millionaire Next Door". & Quot; Acontece que a maioria dos milionários não se tornam milionários investindo no mercado de ações. Eles criam a equidade de uma das três maneiras: construir negócios, desenvolver imóveis ou como profissionais. Eles são empresários, eles trabalham por si mesmos.
Os outros 96% dos americanos que não se tornam milionários se aposentarão com rendimentos relativamente pequenos de IRAs, 401 (k) s e Segurança Social.
Estratégia 4. Tradutor de ações "Mad Money".
Os adolescentes hiperativos em velocidade são difíceis de tomar, especialmente se você tem o temperamento de um investidor de longo prazo para comprar e manter. Mas, para alguns poucos investidores, o "Mad Money", & quot; alternativa de negociação de estoque ativa pode ser melhor. Basta lembrar, para os comerciantes bem-sucedidos, este é um trabalho a tempo inteiro. Eles estudam psicologia do mercado, e sabem os truques de jogar em um mercado de urso, bem como montar o touro.
Principalmente, lembre-se de que o "mais você troca mais você perde", & quot; porque comissões, impostos e despesas comerão grande parte de seus retornos.
Estratégia 5. Comerciante de commodities quente.
Um dos meus leitores me diz que ele colocou US $ 10.000 em ouro há alguns anos depois de ler minhas colunas anteriores sobre os retornos negativos de ouro de duas décadas. Eu era o seu indicador contrariano. Agora ele afirma que seu ouro vale US $ 150.000. Hindsight é ótimo, mas eu digo que os riscos eram altos então, e ainda agora.
Aposta em commodities é um crapshoot volátil e altamente alavancado. Testemunhe a venda do setor da semana passada desencadeando um vôo para a segurança. Mas, se você tem coragem para a volatilidade de alto risco, e você está pronto para fazer um emprego a tempo inteiro por ser um investidor de commodities, revise minha coluna anterior. Veja o anterior Paul B. Farrell.
Caso contrário, satisfaça sua ansiedade, adicionando uma porcentagem muito pequena de commodities à sua alocação de ativos.
Estratégia 6. Relaxe e não faça nada.
Sim, este é o omega e alfa de todas as estratégias de investimento de longo prazo, o "Plano". O que funciona para a maioria dos investidores passivos. Se você já possui um portfólio bem diversificado, você está pronto para um mercado de urso (ou um touro).
De volta há alguns meses, atualizei o desempenho de cinco "carteiras preguiçosas" nós estamos rastreando um tempo. Por exemplo, durante os anos de urso de 2000-2002, o Coffeehouse Portfolio superou a S & P 500 em 15% cada um dos três anos, enquanto o Nasdaq caiu 80% e a bolsa perdeu US $ 8 trilhões. O portfólio do Coffeehouse é uma prova de que você pode ganhar nos mercados de touro e urso, sem negociação, sem reequilíbrio, sem ajustes com alocações.
Estratégia 6 é a melhor aposta para quase todos os investidores, especialmente os investidores passivos. Mas, como eu disse, você precisa escolher um plano que funcione para sua tolerância ao risco e seu tipo de personalidade. Talvez a boa sorte sorrise para você, como com o cara que pensa que eu sou seu indicador contrário, que não se importa se o campo de jogo não é nível, quem adora apostar e apostar contra a casa neste cassino. Se for esse o seu caminho como investidor, seja meu convidado, escolha um dos outros cinco planos!
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Lucrando nos mercados Bear e Bull.
Ambos os mercados de mercado e os mercados de touro representam tremendas oportunidades para ganhar dinheiro e a chave para o sucesso é usar estratégias e idéias que possam gerar lucros sob uma variedade de condições. Isso requer consistência, disciplina, foco e a capacidade de aproveitar o medo e a ganância. Este artigo ajudará a familiarizá-lo com investimentos que possam prosperar em mercados para cima ou para baixo.
Maneiras de lucrar em Bear Markets.
Um mercado ostentoso é definido como uma queda de 20% ou mais em uma média de mercado ao longo de um período de um ano, medido a partir do baixo de fechamento até o máximo de fechamento. Geralmente, esses tipos de mercado ocorrem durante recessões econômicas ou depressões, quando o pessimismo prevalece. Mas, em meio ao escombro, há oportunidades de ganhar dinheiro para aqueles que sabem como usar as ferramentas certas. Seguem-se algumas maneiras de lucrar com os mercados ursos:
Posições curtas: assumir uma posição curta, também chamada de venda a descoberto, ocorre quando você vende ações que você não possui antecipadamente que o estoque cairá no futuro. Se funcionar como planejado e o preço da ação cair, você deve comprar essas ações ao preço mais baixo para cobrir a posição curta. Por exemplo, se você estoque ABC curto em US $ 35 por ação e o estoque cai para US $ 20, você pode comprar as ações em US $ 20 para fechar a posição curta. Seu lucro total seria de US $ 15 por ação.
Maneiras de lucrar em mercados Bull.
Um mercado alto ocorre quando os preços de segurança aumentam mais rapidamente do que a taxa média global. Esses tipos de mercado são acompanhados por períodos de crescimento econômico e otimismo entre os investidores. Seguem-se algumas ferramentas apropriadas para o aumento dos mercados de ações:
Posições longas: uma posição longa está comprando um estoque ou qualquer outra garantia em antecipação de que seu preço aumentará. O objetivo geral é comprar o estoque a um preço baixo e vendê-lo por mais do que você pagou. A diferença representa o seu lucro.
Como detectar Bear e Bull Markets.
Mercados comercializam ciclos, o que significa que a maioria dos investidores experimentará ambos na vida. A chave para lucrar em ambos os tipos de mercado é detectar quando os mercados estão começando a se destacar ou quando estão no fundo. Seguem-se dois indicadores-chave a procurar:
Linha de avanço / recuo: a linha de avanço / declínio representa o número de problemas avançados divididos pelo número de problemas em declínio durante um determinado período. Um número maior do que 1 é considerado otimista, enquanto um número inferior a 1 é considerado de baixa. Uma linha ascendente confirma que os mercados estão se movendo mais alto. No entanto, uma linha declinante durante um período em que os mercados continuam a subir pode sinalizar uma correção. Quando a linha tem diminuído por vários meses, enquanto as médias continuam a se moverem mais alto, isso pode ser considerado uma correlação negativa, e uma correção importante ou um mercado ostentando é provável. Uma linha de avanço / declínio que continua a diminuir sinais de que as médias permanecerão fracas. No entanto, se a linha aumenta por vários meses e as médias diminuíram, essa divergência positiva poderia significar o início de um mercado de touro.
Existem muitas maneiras de lucrar tanto com os mercados urso quanto com o touro. A chave para o sucesso é usar as ferramentas para cada mercado em sua total vantagem. Além disso, é importante usar os indicadores em conjunto com o outro para detectar quando os mercados de touro e urso começam ou terminam.
As vendas a descoberto, as opções de venda e os ETFs curtos ou inversos são apenas algumas ferramentas de mercado de mercado que permitem aos investidores tirar proveito da fraqueza do mercado, enquanto as posições longas em ações e ETFs e uma opção de chamada são adequadas para mercados de touro. A linha de declínio avançado e a proporção de dividendos de preços permitirão detectar as partes superiores e os fundos do mercado.
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